Как оказалось, мессенджер нуждается в срочном размещении облигаций на 1 млрд долларов среди избранных инвесторов.

Всё потому, что Telegram постоянно терпит убытки, а активы не покрывают обязательства. 2018 и 2019 годы были завершены для мессенджера с убытком в 172,7 млн и 150,9 млн долларов соответственно.

Обязательства превышали активы — на 245 млн и 418 млн долларов соответственно. За первую половину 2020 года сохранился дефицит в 172 млн долларов. Доход от операционной деятельности Telegram не получал 2,5 года.

Тем не менее, в первом полугодии 2020 года компания получила прибыль в размере 151,3 млн долларов, это был разовый доход в 303 млн в результате переоценки задолженностей. 

Что важно, мессенджер также обязан до конца апреля вернуть долги. Изначально Telegram должен был вернуть 1,75 млрд группе из 175 инвесторов.

По данным на декабрь 2020 года, Telegram уже вернул 770 млн долларов, а ещё около 443 млн были рефинансированы в кредитные займы. Не рассчиталась компания только по 6 млн.

Большую часть средств от размещения облигаций пойдёт на покрытие долгов — в отчёте при этом указана сумма 684 млн долларов. Из чего она состоит — не объясняется.

Остальные средства от размещения облигаций дадут Telegram возможность продолжать операционную деятельность.

С учётом того, что Павел Дуров пообещал вернуть инвесторам, согласившимся рефинансировать инвестиции в TON в кредиты, по 110% от их вложений, общая сумма долга составляет порядка 626 млн долларов.

Оставшиеся после выплаты долгов деньги распределять будут следующим образом:

• 35% — на оборудование
  
• 25% — на верификацию пользователей
  
• 15% — на вознаграждение сотрудникам
  
• 15% — на аренду места в центрах обработки данных
  
• по 5% — на провайдеров интернет-трафика и техподдержку
  

Облигации будут размещать на Международном рынке Лондонской фондовой биржи. Их будут выпускать сроком на пять лет и номиналом не менее 200 000 долларов. 

Если Telegram проведёт IPO, держатели облигаций получат право конвертировать их в акции с дисконтом в 10%. Погашать облигации будут за счёт монетизации: например, с помощью внедрения рекламной биржи.

Также мессенджер будет создавать премиальные стикеры, внедрять в чаты игры, создавать дополнительные сервисы для корпоративных клиентов и организовать платформу для продаж.